Todo parece indicar que la historia de Paicol, se remonta al año de 1701, cuando solo era un asentamiento ubicado en donde hoy se en cuentan las haciendas de Villa Rosa y Villa Nury, “Trapiche de Paicol” como en aquel entonces era conocido, por sus trapiches productores de panela, era un sitio de obligatorio reposo y hospedaje entre Domingo Arias y la ciudad de La Plata.Según un oficio de 1717, el poblado se trasladó al lugar donde hoy se encuentra, por voluntad JUAN DE VARGAS Y FIGUEROA, propietario del terreno. En esta nueva ubicación numerosos personajes, fundaron viviendas y haciendas. Mediante decreto virreinal fechado en Santa Fe el 26 de Octubre de 1808, el rey Borbón de España concedió la creación de la municipalidad y la elevación en parroquia del sitio de Paicol.